套期保值

【套期保值】

风险：管理运营风险(资金管理风险、决策风险和价格预测风险)、交割风险(交割标准、交货时间、成本控制、库容问题、替代品种升贴水、增值税)、操作风险(员工风险、流程风险、系统风险、外部风险)、基差风险、合约流动性风险

作用：锁定原材料的成本或产品的销售利润、锁定加工利润、库存管理、掌握定价权

方式：循环套保(换月移仓)、套利套保、预期套保、策略套保、期权套保

方案包括：明确套期保值的需求、制定套期保值策略、选定目标价位 先从宏观角度确定套保策略，其次从产业角度判断套保时机，最后从基差角度选择入场点和出场点